Plan de pensiones TME: Política de Inversión Fondo de Pensiones

Cada Fondo de Pensiones tiene su propia política de inversión. Las características generales de la política de inversión de un Fondo de Pensiones, deben venir reflejadas en un documento denominado “Declaración de los principios de la política de inversión”. El RD 304/2004 obliga a la Comisión de Control del Fondo de Pensiones, con la participación de la Entidad Gestora, a elaborar este documento.

La “Declaración de los principios de la política de inversión” de Fonditel B está actualizada al mes de abril de 2017 y se encuentra disponible en la página web de Fonditel. En este documento se marcan las reglas de juego que la Entidad Gestora ha de respetar al hacer sus inversiones, recogiendo aspectos como: la colocación estratégica de los activos, los sistemas de medición del riesgo inherente a las inversiones, y los procesos de gestión del control de dicho riesgo.

Las principales directrices de la política de inversión de Fonditel B son:

  • Un objetivo de rendimiento a largo plazo en torno al índice de inflación europea (zona euro) más un 3%

 

  • La cartera de inversiones estará principalmente constituida por: renta fija, renta variable y otras inversiones (Gestión Alternativa, Capital Riesgo, Inversión Inmobiliaria, etc.). Se permite la utilización de productos derivados (futuros, opciones, swaps, etc) con la finalidad de cobertura o como inversión.

 

  • Se considera fundamental aplicar criterios Medioambientales, Sociales y de Buen gobierno (criterios “ASG”) al conjunto de inversiones.

 

  • El Fondo de Pensiones invertirá en distintas clases de activos, en los porcentajes comprendidos entre los siguientes límites:

Activos

Peso en cartera

Banda de Tolerancia

Renta FIJA

50 %

30 % a 90 %

Renta VARIABLE

40 %

10 % a 55 %

Otras inversiones

10 %

0 % a 20 %

TOTAL Cartera

100 %

 

 

No obstante, la suma de activos de renta variable y otras inversiones no superarán en el 65% del patrimonio del Fondo.
 

Plan de pensiones TME: escalada proteccionista a nivel mundial


El plan de pensiones de Telefónica Móviles termina el mes de junio de 2018 con una rentabilidad del -0,51%. El plan de pensiones de empleados de la Caixa (plan de empleo con un nivel de riesgo y política de inversión similar al nuestro y que durante los últimos años ocupa las primeras posiciones del ranking en rentabilidad) cierra el mes de junio con ganancias del 0,74%.

Las principales magnitudes de nuestro Plan de Pensiones son:
 

Principales magnitudes del Plan

Rentabilidad anual Plan 2018

-0,51%

Valor de la participación a 31/12/17

24,525

Valor de la participación a 30/06/18

24,40

Partícipes

4.899


En cuanto a la composición de la cartera:
 

Composición de la cartera (datos a 31/05/18, últimos facilitados en la web)

Renta variable (*)

31,82%

Renta fija

13,10%

Inversión alternativa

13,10%

Liquidez

14,05%

Materias primas

0%

(*) Incluye exposición a derivados

 

Aspectos más destacados del mes de junio:

  • Reserva Federal Americana (FED) sube los tipos de interés. Se prevén dos nuevas subidas antes de que finalice el año.
  • BCE anuncia que reducirá el volumen de compra de activos, primer paso para poner fin a la política monetaria ultraexpansiva.
  • Preocupación por la escalada proteccionista a nivel mundial que pone en riesgo la recuperación económica.

En julio, dos ojos puestos en:

  • Crisis de la coalición de gobierno en Alemania producido por la política de inmigración.
  • Comienza la presentación de resultados del segundo trimestre del año.
  • Atentos a los movimientos extremos derivados de la escasez de volumen por el periodo vacacional.


Os seguiremos informando.